Банк России объявил о сборе заявок на покупку банка «ФК Открытие» и активов, входящих в одну группу с ним. На данном этапе речь идет о продаже 50% плюс 1 акции банка и, возможно, отдельно пенсионного и страхового бизнеса, входящего в группу. Продавать 100% 6-го по капиталу банка, по информации экспертов, в ЦБ не планируют, по крайней мере пока. Основным сценарием реализации самого крупного санированного актива для ЦБ остается IPO.

ЦБ сообщил о начале приема сообщений о намерении принять участие в реализации акций «ФК Открытие» (регулятору принадлежит 100% акций). На данный момент регулятор ищет стратегического инвестора на 50% плюс 1 акцию и не отказывается и от планов по проведению IPO банковской группы «ФК Открытие». На запрос о том, может ли быть продана вся группа целиком в случае появления такой заявки, в ЦБ не ответили. Но, по информации «Коммерсанта», продажа 100% группы на данный момент не рассматривается. В то же время, по словам источников на финансовом рынке, еще полгода назад регулятор не готов был обсуждать продажу бизнеса группы по частям. Сейчас ситуация изменилась, ЦБ готов выделить из группы «Открытие» пенсионный (НПФ «Открытие», 3-е место по размеру активов) и страховой (СК «Росгосстрах», 6-е место по сборам среди страховщиков РФ) бизнесы.

«ФК Открытие» — один из крупнейших российских банков, занимающий 8-е место по размеру активов в рейтинге «Интерфакса» (2,8 трлн руб.) и 6-е по размеру собственного капитала (361,4 млрд руб.). «ФК Открытие» в 2017 году стал первым банком, который ЦБ России забрал на оздоровление по новой схеме — через созданный им Фонд консолидации банковского сектора (ФКБС). Санация официально завершилась в июле 2019 года и стала самой дорогой санацией в РФ — более 1 трлн руб. Банк имеет четыре отделения в Приморье, из них два – во Владивостоке.

По словам экспертов, интерес к «ФК Открытие» имеют крупнейшие негосударственные банки, но покупать контроль они не готовы. «Быть совладельцем банка практически наравне с регулятором частные акционеры не готовы, а сроки проведения IPO пока неясны,— говорит один из собеседников из числа топ-менеджеров крупных банков.— Если ситуация на рынке не будет благоприятной, процесс такого совладения может затянуться». Более того, с учетом того, что вложения в акции и доли кредитных организаций вычитаются из капитала, позволить себе купить 100% «ФК Открытие» может лишь Сбербанк и ВТБ, но покупка ими данного актива еще больше увеличит госдолю в банковской системе, что нежелательно и вряд ли будет одобрено властями. Однако могут быть и нелинейные варианты, например, кто-то может предложить не купить, а слиться, обменяться акциями, рассуждает один из банкиров, но это маловероятно.

В такой ситуации участники рынка сходятся во мнении, что более вероятный сценарий — продажа какой-то части акций на IPO. Если не будет коммерческого интереса, то покупателя могут просто «назначать», говорит один из экспертов, однако, оговаривается он, «бизнес и не такой уж безынтересный»: чистый портфель, хорошие точки присутствия и команда. Если говорить о рыночной цене чистого банковского бизнеса, то его трудно будет продать выше капитала при продаже стратегическому инвестору, говорит один из банкиров.

Если говорить об выделенных бизнесах, пенсионном и страховом, интересантов на них найти проще.

— Пенсионные активы продаются и покупаются, на рынке есть к этому интерес. Интерес к страховому бизнесу растущий. Сама по себе клиентская база «Росгосстраха» может быть интересна для того игрока, который хочет расти (в таком активе), — указывает один из числа банкиров. «Промышленные группы, наоборот, уходят с финансового рынка»,— отмечает один из экспертов.

На страховой бизнес интересантов намного больше, в том числе Промсвязьбанк, который не имеет в своей экосистеме СК, но сотрудничает с различными компаниями, и в том числе с «Росгосстрахом». Во вторник же банк «Открытие» объявил о начале приема заявок от инвесторов о намерении приобрести страховщика «Росгосстрах».

—Это крупный розничный игрок с серьезной филиальной сетью, не думаю, что отвязка от банка «Открытия» его обесценит»,— считает заместитель главы «Ингосстраха» Илья Соломатин. Из тех, кто могли бы приобрести «Росгосстрах», называют СОГАЗ. «Если последний будет покупать «Росгосстрах», он будет делать это с большим дисконтом»,— рассуждает источник на рынке. Ранее в страховом сообществе ходили слухи о том, что к «Росгосстраху» присматриваются китайские инвесторы, но о деталях ничего не известно. Годом ранее приобретением страховщика мог бы заинтересоваться Сбербанк, но он принял решение развивать своего страховщика.

Фото Юрия МАЛЬЦЕВА