Операторы долгов. С держателями «дефолтовых» облигаций FESCO расплатятся деньгами DP World?
FESCO договорилась о присоединении к соглашению «о фиксации намерений» с держателями 75% непогашенных евробондов, по которым ранее допустила дефолт. Теперь компании предстоит выполнить остальные условия реструктуризации и подтвердить соглашение в суде в соответствии с английским правом.
Как уже сообщало PortoFranko, в начале сентября FESCO (оператор контейнерных перевозок, входит в группу «Сумма» Зиявудина Магомедова) достигла соглашения об условиях реструктуризации с группой, представляющей 47,3% держателей еврооблигаций, по которым компания допустила дефолт. Речь идет о двух выпусках — с доходом 8% и погашением в 2018 году на $550 млн. и с доходом 8,75% и погашением в 2020 году на $325 млн. Условия реструктуризации предполагают единовременную выплату в размере $547,5 млн. «с учетом определенных вычетов».
Для того чтобы начать реструктуризацию, FESCO должна выполнить ряд условий, в том числе привлечь достаточные инвестиции в акционерный капитал или долговое финансирование, а также договориться с держателями 75% облигаций в денежном выражении. Это условие компания выполнила. Теперь ей предстоит утвердить схему реструктуризации в суде в соответствии с английским правом.
Напомним, в середине сентября стало известно, что заявку в ФАС на приобретение доли в FESCO подал дубайский портовый оператор DP World. Аналитики полагают, что оператору интересен пакет не менее чем в 25%, чтобы оказывать реальное влияние на ее деятельность. Но сделка возможна лишь при реструктуризации долга, поэтому не исключено, что часть средств от продажи доли может быть использована как источник погашения проблемной задолженности перед держателями облигаций FESCO.
FESCO (Дальневосточное морское пароходство) — одна из крупнейших транспортно-логистических групп в России. «Сумме» принадлежит 32,5% акций, еще 23,8% — у GHP Group Марка Гарбера, 17,4% — у американского фонда прямых инвестиций TPG Group, 26,3% акций — в свободном обращении. FESCO принадлежат Владивостокский морской торговый порт, железнодорожный оператор «Трансгарант», 50% акций оператора фитинговых платформ «Русская тройка». Всего в управлении у компании около 36 тыс. контейнеров, 3,5 тыс. фитинговых платформ, 20 судов. Общий долг FESCO на конец июля — $885,8 млн.